不动产证券化及操作模式

       不动产证券化（ABS-IPO）——ASSET BACKED SECURITIZATION

项目公司以未来5年土地价值的7成，用份额化的方式，一次性卖给现在投资人，并以5年期回租的承诺专业经营，直到企业上市，用股份回馈给投资人为止。

亦即：把具有市场性、增值性和发展价值的酒店和商业旅游地产，利用国际知名专业旅游区运营机构经营收益连续三年的持续获利，实现5年内境外上市的目标；

在未能上市的时间里，投资者除可享有存托凭证股权交易中心卖出和银行质押变现外，并享有每年银行放款利息作为未上市时的租金收益；

若发行企业5年内未能上市时，投资者拥有要求发行企业不动产回购或自留的选择权利，若要求回购，发行企业必须在发行的同时，提出南非标准渣打银行用5年期银行保证信函（MTN）的方式，透过中国银行交付华斯达克股权投资基金公司5年后全额回购和托底的资金，实现投资没有风险的过程和结果。